• 三菱UFJ国際、指標を「配当込み指数?#24037;?#32113;一 ブロガーの強い要望に対応

    三菱UFJ国際投信は国内外の株式やREI?#35029;?#19981;動産投資信託)などを投資対象?#36259;工?#38750;上場のインデックス型投資信託のベンチマーク(指標)を配当金を含む指数(配当込み指数)に統一?#24037;搿?#25237;信ブロガーからの強い要望に応えた施策を、同社が注力している投信ブロガー?#36259;?#23550;話集会「ブロガー?ミーティング?#24037;?#38283;催した18日に発表?#24037;毪趣い?#24515;憎い演出も見せた。 投信ブロガーの質問に答える三菱UFJ国際投信の代田秀雄常務執行役員 ■海外株式?REITは「ネット配当込み指数?#24037;?変更対象は株式?REITなどの指数への連動を目指す非上場の投信で、合成インデック?#24037;?#36899;動?#24037;毳嘯楗螗?#22411;も含む。組み入れ銘柄の配当金から運用経費を控除した額を決算日に?#24037;伽?#20998;配?#24037;毪趣い?#21046;度上の制約がある上場投信(E?#35029;疲─?#23550;象外?#36259;勝搿?また海外株式や海外REITの指数で既に「配当込み指数?#24037;?#20351;っているが、「グロス(課税前)配当込み指数?#24037;坤盲?#22580;合は「ネット(課税後)配当込み指数?#24037;?#22793;更?#24037;搿?#28023;外株式?REITはその国で源泉徴収課税されるため、グロス配当込み指数と比較?#24037;毪人?#37329;分だけ投信のパフォーマン?#24037;?#21155;後してしまうこ?#36259;摔?#23550;応?#24037;搿?変更対象?#36259;勝?#25237;信を取り扱う240社あまりの販売会社に説明し、了承を得た。7月と10月の?#19981;丐摔銫郡盲?#22793;更?#24037;搿?例え?#23567;?#37197;当金を含まない「日経平均株価?#24037;?#36899;動?#24037;?#25237;信の指標は、配当金を含む「日経平均トータルリターン?インデックス?#24037;?#22793;わる。日経平均株価は構成銘柄の配当金を含まずに算出?#24037;?#25351;数であるため、実際の運用では組み入れ銘柄の配当金が基準価額の上振れ要因?#36259;勝搿?#19968;方で「日経平均トータルリターン?インデックス?#24037;?#37197;当金を含めて算出?#24037;?#25351;数だから、配当金で生じる指数と基準価額の差が解消。指数に完全に連動した運用をした場合、運用や管理にかかるコス?#36259;?#20998;だけ基準価額がマイナス乖離?#24037;毪長趣摔勝搿?■指標変更の影響は 指標の変更は様々な影響を与えそうだ。今後の注目点は以下の通り。 ?E?#35029;皮?#21046;度面から配当込み指数を指標に?#24037;毪長趣扦勝い郡帷ⅲ牛裕皮?#38750;上場投信の違いがより明確になる。 ?海外株式型と海外REIT型はネット配当込み指数に変更?#24037;毪長趣恰?#25237;信と指数の連動がよりわかりや?#24037;勝搿??アクティブ(積極運用)型は配当金を含まない「配当除く指数?#24037;?#25351;標?#36259;工?#25237;信も目立つが、配当込み指数への変更を促?#24037;盲堡趣勝?#21487;能性がある。 ?インデックス型投信が分配金を支払う?#21462;?#22522;準価額が分配金の分だけ下がる。配当込み指数?#36259;?#36899;動性を保つため、分配しない?#36259;い?#27969;れが定着?#24037;?#21487;能性がある。 ■ブロガー?#36259;?#23550;話、質疑応答は時間オーバー 18日のブロガー?ミーティン?#25384;扦?#20882;頭で指標の変更などを説明?#24037;毪摔趣嗓帷ⅴ芝恁`?#36259;?#36074;疑応答に多くの時間が割かれた。全体で90分間の予定を軽くオーバー?#24037;毪蓼恰?#21442;加者からの質問が途切れなかった。主な質疑応答は以下の通り。 ?信託報酬のうち販売会社の取り分は投信ご?#36259;?#27770;まっているため、販売会社の判断で信託報酬を下げるこ?#36259;悉扦勝ぁ?#36009;売会社が自由に変えられるのは販売手数料。 ?運用報告書に開示されている売買委託手数料には証券会社と相対売買(バスケット取引)?#24037;?#38555;のコス?#36259;?#21547;まれない。このコス?#36259;?#32004;定価格に上乗せされる。バスケット取引はインデックス運用で多用されているため、運用報告書には「隠れコス?#21462;工韋工伽皮?#38283;示される?#36259;?#38480;らない。運用報告書に開示されたデータだけで実質コス?#36259;?#22823;小を比較?#24037;毪取ⅴ攛攻戛`ディン?#25384;摔勝毪長趣?#23569;なくない。 ??#31119;澹停粒兀桑印。櫻歟椋懟工?#20491;々のファンドの純資産残高が500億円以上になる?#21462;ⅳ餞?#37096;分については信託報酬が下がる設計になっている。信託報酬の数値が具体的にどう変わったかについての公表方法を前向きに検討?#24037;搿??ブロガーの記事内容を日々チェックし、同社と関連性の高い内容について報告をしてくる社員がいる。 ?今回の指数変更はマザーファンドベー?#24037;趣勝毪郡帷?#38306;連?#24037;毳佶螢`ファンド(一般投資家が投資?#24037;?#25237;信)は?#24037;伽?#22793;更の対象になる。 ?同社が始めた直接販売サービ?#24037;巍福恚幔簦簦錚悖錚ē蕙氓去常工稀?#39015;客が多数の投信の中から「外れ投信?#24037;頦膜蓼勝い瑜Ε楗ぅ螗ⅴ氓駐?#32094;った。顧客の属性だけでなく、投資行動に関?#24037;?#20998;析データも収集し、将来的に顧客それぞれへの適切な投資アドバイ?#24037;?#21487;能?#24037;毪瑜Δ勝長趣?#30446;的にしている。アクティブ型の「これ?#23613;?#26085;本株」(0331218B)?#36259;い?#22269;内株式型投信を投入したが、「ひふみ投信」(9C31108A)のレオス?キャピタルワーク?#24037;?#20940;?#25384;長趣?#24403;面の目標に置いている。 ■?#31119;澹停粒兀桑?Slim?#24037;?#26032;たなファンも 参加者は「ホッ?#36259;?#35441;題で、質疑応答が充実していた」「配当込み指数への変更はプレスリリー?#24037;坤堡扦?#30693;りえない色々なこ?#36259;?#20998;かった?#24037;勝嗓?#28288;足げに感想を述べてくれた。 ?#31119;恚幔簦簦錚悖銫膝庭氓?#35388;券?#36259;?#36949;いや利用メリッ?#36259;蓼?#20047;しいように感じるが、改善要望は受け?#36259;幛皮欷郡韋恰?#20170;後に期待?#24037;搿埂?#33258;分では買わない?#20154;激Δ?#26085;本株アクティブ運用力を向上?#24037;?#24515;意気は十分伝わってきた?#24037;趣い盲可玀ⅳ盲俊?女性ブロガーのインタビュー記事を読んだのをきっかけに、ブロガー?ミーティン?#25384;?#38283;催情報をツイッターで知った?#36259;い?0代の女性は「まだ初心者なので、ミーティン?#25384;?#20869;容は高度で難しかったが楽しめた。?#28023;澹停粒兀桑?Slim』は購入してみよう?#20154;激Α工?#35441;していた。ブロガー?ミーティン?#25384;恰?#26032;たなファンが一人増えたようだ。 (QUICK資産運用研究所 高瀬浩)

    投信「先進国株式」?「国内REI?#28020;工釬轔攻?#25233;制 3月末の相関係数

    複数の投資信託に分散投資?#24037;?#38555;、有効?#24335;Mみ合わせを探?#24037;韋?#20415;利なのが「相関係数?#24037;?#21628;ばれる統計指標だ。投資対象で区分した「新QUICK投信分類(大分類)?#24037;摔膜い啤?019年3月末までの1年間の相関係数(日次データで算出)と10年間(月次データ)の相関係数をま?#36259;幛俊?複数の投信に投資?#24037;?#22580;合、値動きの傾向が違うタイプを組み合わせると分散投資の効果が出や?#24037;ぁ?#20363;え?#23567;?#25237;資家のリスク選好局面で買われや?#24037;?#26666;式に投資?#24037;毳榨ˉ螗嗓取?#36870;に売られや?#24037;?#20661;券に投資?#24037;毳榨ˉ螗傘¥長?#20001;方を持っていれば反対方向の値動きが打ち消しあって、全体のリスク(価格の振れ幅)を抑えるこ?#36259;扦搿?有効なファンドの組み合わせは「相関係数?#24037;?#20351;うと探しや?#24037;ぁ?#30456;関係数は投資対象が異なる2つのファンドが似た値動きを?#24037;毪郅喪抓楗梗堡?#36817;づき、逆の値動きを?#24037;毪郅喪蕙ぅ圣梗堡?#36817;づく。ゼロなら値動きの関係がなかったこ?#36259;?#31034;す。相関係数が低いファンド同士を組み合わせる?#21462;?#20840;体の価格変動リスクを低減しながらリターン向上を狙う分散投資効果が期待できる。 【分類別相関係数(日次1年)】の表で「先進国株式型?#24037;?#35211;る?#21462;ⅰ弗哎愆`バル株式(先進?新興複合)型?#24037;趣?#30456;関係数は0.97と高い。一方、「国内REIT型?#24037;?.25と相関が低い。「先進国株式型?#24037;?#32068;み合わせて保有?#24037;毪勝欏ⅰ弗哎愆`バル株式(先進?新興複合)型?#24037;瑜轆狻?#22269;内REIT型?#24037;韋郅Δ?#20998;散投資効果が期待できる。 出所?#28023;眩眨桑茫?#36039;産運用研究所 ※▲はマイナス。分類は?#31119;眩眨桑茫?#25237;信分類(大分類)?#24037;?#20351;用、対象は追加型株式投信(E?#35029;啤?#36890;貨選択型除く) (QUICK資産運用研究所)

    「投資を自然なこ?#36259;恕工膜轆?#25237;資の?#21435;楗違場ˉ嘯恁氓?#31038;長に聞く

    日々の暮らしに投資?#20808;埭?#36796;むか――。?#35029;希遙粒危希裕牛茫ē去楗違匹氓?#26481;京?港)が手がける投資サービス「?#21435;楗違場工?#38283;始から2019年6月で2年を迎える。?#21435;楗違長?#36023;い物のおつり分を投資?#24037;毪長趣?#25163;軽に資産運用できるサービ?#24037;饋?「おつり?#24037;趣稀?#20107;前に登録したクレジッ?#21435;`ドや電子マネーでの買い物金額の端数のこ?#21462;?#21033;用者はおつりのうちどのくらい投資に回?#24037;?#27770;め、リスクの異なる3つの投資信託から投資先を1つ選ぶ。家計簿アプリを使えば現金決済のおつりも投資資金にできる。月額利用料が税込みで300円かかる一方、投信の運用報酬(信託報酬)は年率0.324%と低く抑えている。残高が小さいうちは利用料の比率が高いものの、残高が積み上がるにつれて相対的?#34928;償攻趣?#20302;くなっていく仕組みだ(図?#20445;? おつりによる少額積み立て?#36259;いΔ長趣玀ⅳ盲啤ⅲ長膜?#25237;信の純資産総額(残高)合計?#24076;?#20740;円程度に?#36259;嗓蓼毪?#21033;用者は増えている?#36259;いΑ?月額利用料の学割や他業種?#36259;?#36899;携など、目新しい取り組みが目立つ?#21435;楗違場?#25237;資の文化を日本に作っていきたいと熱い思いを秘める?#21435;楗違匹氓?#20195;表取締役社長のジャスティン?バロック氏に話を聞いた。 ――「おつりで投資?#24037;韋盲堡稀?「日本の資産運用サービ?#24037;?#21021;めて利用?#24037;?#38555;のハードルが高く、初心者でも使えるサービ?#24037;?#23569;なかったように思います」 「日本の貯金の文化を、うまく投資に活用?#24037;?#20181;組みがあれば投資の文化もできる。そのためには、少額からコツコツと投資ができるサービ?#24037;?#25552;供が必要だと考えました。加えて、日々の生活に投資が結びつき、自然なもの?#36259;勝毪郡幛摔悉嗓Δ筏郡槨瑜い?#26222;段の消費活動で投資?#34928;ⅴ互工扦勝い?#32771;え、生まれたのがおつりでの投資です」 ――月額利用料?#36259;い?#36027;用体系は独特です。 「サブスクリプション(定額制)は面白いサービ?#24037;坤?#32771;えています。利用者から見て分かりや?#24037;い扦工貳?#31309;み立てを続けて投資残高が増える?#21462;?#21106;合?#36259;筏?#21033;用料の負担は減っていきます」 「他社?#36259;?#25552;携のしや?#24037;丹猊幞轔氓趣扦埂?#26376;額利用料の無料期間の延長や割引?#36259;い盲?#26045;策が簡単に実施できるため、パー?#21435;施`の要望に柔軟に対応できます」(図2) ――投資関連サービ?#24037;恰?#23398;割?#24037;?#29645;しいです。 「学生のうちは月額利用料を無料に?#24037;毪長趣恰?#25237;資に一歩踏み出?#24037;盲堡?#19982;えたい。将来にわたって続けるためにも学生のうちはずっと無料にして、長期投資を実践しや?#24037;筏蓼筏俊?#33509;いうちから資産運用の世界に触れるこ?#36259;扦欷小?#25237;資の文化は根付く?#20154;激い蓼埂?――利用者の特徴は。 「若年層や投資未経験者の方が多く、年収や金融資産がそれほど多くないのが特徴です(図?#24120;?#19968;方で、投資経験が5年以上ある利用者が1割近くいらっしゃいます。投資経験が豊富な方にもサービ?#24037;?#20385;値を感じていただけている?#20154;激い蓼埂?#26376;額利用料は誰でも最初の3カ月間は無料で?#24037;ⅳ長?#26399;間が終わっても9割以上の方がサービ?#24037;?#21033;用を続けています」 「初心者の方でも分かりや?#24037;?#38754;倒に感じないように投資先をまず?#24076;償榨ˉ螗嗓摔筏埭轆蓼筏俊#長膜違榨ˉ螗嗓?#25237;資配分だけでなく、為替ヘッジの割合を変えています。一番人気は最もリスクの高い、リターン重視のものです」 ――?#21435;楗違長?#26410;来は。 「『?#24037;伽皮?#20154;を投資家に』と掲げている通り、投資を簡単に、当たり前にしていきます。具体的には?#21435;楗違長?#35469;知度を広げる活動を引き続き進めていくこ?#21462;¥丹槨恕?#25552;携?#24037;?#20225;業を通して利用者?#34928;旦`ビ?#24037;?#25552;供?#24037;搿福攏臾啵攏臾啵謾工違鷹弗庭攻猊釬毪?#21152;速させます。銀行をはじめ、通信キャリアや小売り、インフラなど様々な分野の企業?#21435;雪`?#21435;施`シップを組んでいま?#24037;?#20170;後も提携企業を拡大?#24037;?#20104;定です」 「アプリ内でポイン?#36259;湞蕙ぅ毪?#29694;金に交換して、投資に回すサービ?#24037;?#23637;開しています。実際の投資にこだわっているので、ポイン?#36259;湞蕙ぅ毪韋蓼蓼扦悉勝?#24517;?#21547;F金化してから投資します。金融庁の支援案件?#36259;筏?#25505;用された『リアルおつり投資?#20114;抓恁弗Д趣?#23455;証実験も始まります。これは小銭を専用のA?#35029;亭?#25237;入?#24037;毪坤堡?#31777;単に投資を行うこ?#36259;扦毳旦`ビ?#24037;扦埂?#25237;資が自然なこ?#36259;摔勝毪瑜Α?#27096;々?#24335;?#24230;からアプローチを続けていきます」 (QUICK資産運用研究所 小松め?#25384;摺ⅴぅ違侃`ション本部 吉田晃宗)

    ウェルスナ?#21360;?品質??透明性??協業?でロボアド市場けん引 柴山CEOに聞く

    金融機関の窓口に行ったり、ネッ?#36259;?#33258;ら投資先を探したりしなくても、資産運用ができる時代が本格的にやってきた。台頭?#24037;毳旦`ビ?#24037;危堡膜恕ⅴ償螗豫濠`ターのプログラムが資産運用を指南?#24037;毳恁堀氓去ⅴ喪嘯ぅ訂`(ロボアド)がある。このロボアド市場の一角を担うのがウェルスナビ(東京?渋谷)だ。 預かり資産1300億円超、国内最大規模 ウェルスナビは、年代や資産状況、運用の目的など6つの質問でリスク許容度を5段階に分?#34180;?#35377;容度に応じた資産配分を提案。低コス?#36259;?#31859;国E?#35029;疲?#19978;場投資信託)で運用し、資産配分の見直し(リバランス)も?#24037;搿?#36939;用手数料は残高の1.08%(3000万円を超える部分は0.54%)。 2016年7月のサービス開始から成長のスピードは衰えず、預かり資産は1300億円を突破(図?#20445;%恁堀ⅴ嗓趣筏皮?#22269;内最大規模だ。口座申込件数は18万件にのぼり、20~50代の働く世代が9割以上を占める。 また、ウェルスナビでは銀行や証券会社、空港会社などさまざまな企業と提携?#24037;毪長趣恰ⅴ旦`ビ?#24037;?#25552;供しているのが特徴だ。既存の金融機関に限らず、異業種を巻き込んでロボアド市場をけん引?#24037;?#21516;社の柴山?#36884;?#20195;表取締役CEOに話を聞いた。 最低投資金額を10万円に引き下げ ――利用状況は。 「投資経験のある人から支持を集めているのが特徴の1つで、その割合?#24076;?#21106;を超えます。利用者からの口コミが新たな利用者の呼び水になるこ?#36259;?#22810;いです」  「昨年からは投資未経験者にも裾野が広がってきました。当初100万円だった最低投資金額を10万円に下げたこ?#36259;湞匹欹櫻茫亭勝喪蕙?#24195;告の効果が出ています。おつりで投資ができるサービス『マメタス』の人気もあって、女性の利用者や若年層の割合が増えています」 ――成長し続ける背景は。 「今まで日本になかった新しいタイプのサービ?#24037;?#25552;供できたこ?#36259;摔ⅳ毪人激い蓼埂!?#20685;く世代の資産運用』?#36259;筏啤?#24537;しく働く人たちでもスマホで隙間時間に高品質の資産運用を可能に?#24037;毳旦`ビ?#24037;?#23455;現しました」 「かつては同じ会社に終身雇用で勤め上げ、退職金で住宅ローンを返して年金で暮らす、?#36259;い?#20856;型的なモデルがあり、働きながら資産運用?#24037;毳拴`ズがなかったように感じます。しかし現在は、人材の流動性でキャリアプランが変わり、年金への不安も大きくなっています。こうした変化で生まれた資産運用ニーズを満たすサービ?#24037;恁堀ⅴ嗓扦埂?――預かり資産残高はロボアド他社を圧倒しています。  「他の企業と連携?#24037;毳`プンイノベーションを先駆けてやってきた成果です。ウェルスナビの残高?#21462;?#25552;携パー?#21435;施`を経由した残高がほぼ半々?#36259;勝盲皮い蓼埂?「ロボアドは革新的なビジネスモデルで?#24037;?#21454;益性の高いビジネ?#24037;扦悉勝い扦工貳?#31777;単に使ってもらえるサービ?#24037;扦玀ⅳ轆蓼護蟆?#20685;く世代を豊かに、?#36259;い盲?#21516;じようなミッションやビジョンが共有できる他社と協力?#24037;毪長趣恰ⅴ旦`ビ?#24037;頦瑜?#24195;めていくこ?#36259;?#21487;能になると考えています」 柴山?#36884;?代表取締役CEO ――ウェルスナビの強みは。 「質の高さと透明性の両方が満たされているこ?#36259;扦筏紺Δ?#24330;社は社員の半分近くがエンジ?#34928;ⅳ恰ⅴ猊韋扭轆工?#37329;融機関?#36259;筏啤?#25216;術力で品質を?#38750;螭筏蓼埂?#33258;動でお任せの資産運用をうたっているので、運用手法などがブラックボック?#24037;扦膝昆幛扦埂?#36039;産運用のアル?#35302;轔亥啶?#25163;数料などの情報をWEB上で公開し、『ガラス張り』であるこ?#36259;?#24847;識しています」 ――今後に向けての抱負は。 「現在の預かり資産額では、まだスタート地点に立っている?#36259;丹?#35328;えません。まず?#24076;?#20806;円。それでも社会的インパク?#36259;悉郅堀譏恧?#36817;いかもしれません」 「社会インフラの1つ?#36259;勝毪瑜Α?#38263;期的なコミッ?#21435;幞螗趣?#37325;視しつつ、パー?#21435;施`企業?#36259;?#21332;業を進めていきます。どこにいても安心して預けられるサービ?#24037;趣筏啤?#20840;国津々浦々?#20284;占挨丹護皮い郡い扦工汀?(QUICK資産運用研究所 小松め?#25384;摺ⅴぅ違侃`ション本部 吉田晃宗)

    「国内株式」?「バランス?#24037;膝轔攻?#25233;制しにくく 投信の相関係数、2月

    複数の投資信託に分散投資?#24037;?#38555;、有効?#24335;Mみ合わせを探?#24037;韋?#20415;利なのが「相関係数?#24037;?#21628;ばれる統計指標だ。投資対象で区分した「新QUICK投信分類(大分類)?#24037;摔膜い啤?018年12月末までの1年間の相関係数(日次データで算出)と10年間(月次データ)の相関係数をま?#36259;幛俊?複数の投信に投資?#24037;?#22580;合、値動きの傾向が違うタイプを組み合わせると分散投資の効果が出や?#24037;ぁ?#20363;え?#23567;?#25237;資家のリスク選好局面で買われや?#24037;?#26666;式に投資?#24037;毳榨ˉ螗嗓取?#36870;に売られや?#24037;?#20661;券に投資?#24037;毳榨ˉ螗傘¥長?#20001;方を持っていれば反対方向の値動きが打ち消しあって、全体のリスク(価格の振れ幅)を抑えるこ?#36259;扦搿?有効なファンドの組み合わせは「相関係数?#24037;?#20351;うと探しや?#24037;ぁ?#30456;関係数は投資対象が異なる2つのファンドが似た値動きを?#24037;毪郅喪抓楗梗堡?#36817;づき、逆の値動きを?#24037;毪郅喪蕙ぅ圣梗堡?#36817;づく。ゼロなら値動きの関係がなかったこ?#36259;?#31034;す。相関係数が低いファンド同士を組み合わせる?#21462;?#20840;体の価格変動リスクを低減しながらリターン向上を狙う分散投資効果が期待できる。 【分類別相関係数(日次1年)】の表で「国内株式型?#24037;?#35211;る?#21462;ⅰ?#22269;内債券型?#24037;趣?#30456;関係数はマイナス0.37で逆相関、「新興国株式型?#24037;?.36と低くなっている。一方、「バランス型?#24037;?.83?#21462;?に近いため、両者の値動きは似ているこ?#36259;?#20998;かる。「国内株式型」投信を保有していて、もう1ファンドを選ぶ場合、「バランス型?#24037;?#36092;入しても、リスクを小さく?#24037;?#21177;果は限られると言える。 出所?#28023;眩眨桑茫?#36039;産運用研究所 ※▲はマイナス。分類は?#31119;眩眨桑茫?#25237;信分類(大分類)?#24037;?#20351;用、対象は追加型株式投信(E?#35029;啤?#36890;貨選択型除く) (QUICK資産運用研究所)

    投信、「新興国株」?「国内REI?#28020;工釬轔攻?#25233;制 1月末の相関係数

    複数の投資信託に分散投資?#24037;?#38555;、有効?#24335;Mみ合わせを探?#24037;韋?#20415;利なのが「相関係数?#24037;?#21628;ばれる統計指標だ。投資対象で区分した「新QUICK投信分類(大分類)?#24037;摔膜い啤?018年12月末までの1年間の相関係数(日次データで算出)と10年間(月次データ)の相関係数をま?#36259;幛俊?複数の投信に投資?#24037;?#22580;合、値動きの傾向が違うタイプを組み合わせると分散投資の効果が出や?#24037;ぁ?#20363;え?#23567;?#25237;資家のリスク選好局面で買われや?#24037;?#26666;式に投資?#24037;毳榨ˉ螗嗓取?#36870;に売られや?#24037;?#20661;券に投資?#24037;毳榨ˉ螗傘¥長?#20001;方を持っていれば反対方向の値動きが打ち消しあって、全体のリスク(価格の振れ幅)を抑えるこ?#36259;扦搿?有効なファンドの組み合わせは「相関係数?#24037;?#20351;うと探しや?#24037;ぁ?#30456;関係数は投資対象が異なる2つのファンドが似た値動きを?#24037;毪郅喪抓楗梗堡?#36817;づき、逆の値動きを?#24037;毪郅喪蕙ぅ圣梗堡?#36817;づく。ゼロなら値動きの関係がなかったこ?#36259;?#31034;す。相関係数が低いファンド同士を組み合わせる?#21462;?#20840;体の価格変動リスクを低減しながらリターン向上を狙う分散投資効果が期待できる。 【分類別相関係数(日次1年)】の表で「新興国株式型?#24037;?#35211;る?#21462;ⅰ弗哎愆`バル株式(先進?新興複合)型?#24037;趣?#30456;関係数は0.82と高いが、「国内REIT型?#24037;趣?.19と低い。「新興国株式型?#24037;?#25237;信を保有していて、もう1ファンドを選ぶ場合、「グローバル株式(先進?新興複合)型?#24037;?#36092;入?#24037;毪瑜轆狻?#22269;内REIT型?#24037;?#32068;み合わせた方が、よりリスクを小さく?#24037;毪長趣扦毪?#35328;える。 出所?#28023;眩眨桑茫?#36039;産運用研究所 ※▲はマイナス。分類は?#31119;眩眨桑茫?#25237;信分類(大分類)?#24037;?#20351;用、対象は追加型株式投信(E?#35029;啤?#36890;貨選択型除く) (QUICK資産運用研究所)

    第?#19981;兀眩眨桑茫摔?#36984;ぶ「中長期投資にふさわしい投信」 ~運用成績を定量評価~

    QUICK資産運用研究所は、中長期の資産形成を目指す個人投資家が投資信託を選ぶ際の参考になるように、2018年に活躍した投信の中から「中長期投資にふさわしい投信」?#24403;兢?#36984;定した。第1回は18年3月に発表しており、今年から年初に選定結果を公表?#24037;搿?■リスク階級ご?#36259;耍当兢?#36984;定 運用方針、投資対象、コス?#21462;?#36939;用体制……。数ある投信の中から、個人が自分に合っ?#21487;?#21697;を見定めるのは簡単ではない。「中長期投資にふさわしい投信?#24037;扦稀?#36942;去の運用成績に的を絞って分析し、恣意性を排除した。具体的には、運用で?#36259;盲駿轔攻?#35211;合うリターンを上げたかどうかを測る指標「シャープレシオ?#24037;?#29992;いて、個々の投信を評価した。 個人が中長期の投資を続けていくうえでは、自分がどの程度のリスク(リスク許容度)を?#36259;欷毪?#24819;定した投信選びが重要になる。そのため、リスクを示す指標?#31119;眩眨桑茫衰榨ˉ螗喪轔攻ǎ眩疲遙工危丹膜?#38542;級ご?#36259;耍?#26412;ずつ、計?#24403;兢?#36984;んだ。 結果はリスク階級の小さい順に「明治安田日本債券ファンド(愛称:ホワイ?#21435;Ε%螗埃梗?2312001)、?#31119;剩遙牛桑豫`プン(年4回決算型)」(01313052)、「アライアンス?バーンスタイン?米国成長株投信Aコース(為替ヘッジあり)」(39311065)、?#31119;櫻攏芍行?#22411;成長株ファンド ジェイネクスト(愛称:jnext)」(89311052)、「マネックス?日本成長株ファンド(愛称:ザ?ファンド@マネックス)」(47311007)の?#24403;荊?#22259;A)。 ?#24403;兢趣猊ⅴ匹%鄭?#31309;極)運用型で、主な投資対象はリスク階級別に1が国内債券、2が国内REI?#35029;?#19981;動産投信)、3は米国株式、4と5が国内株式だった。 ■QUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償ⅳ扦?#39640;評価 「明治安田日本債券ファンド?#24037;?8年のリターン(分配金再投資ベース)は、約?#20445;イ?#23567;幅なプラス。過去5年間では緩やかな値動きが続いている(図B)。 ?#31119;剩遙牛桑豫`プン(年4回決算型)?#24037;?1.26%上昇。国内REIT市場平均の「東証REIT指数(配当込み」(11.11%)をわずかながら上回り健闘した。 18年は日本株式市場を代表?#24037;搿福裕希校桑兀?#26481;証株価指数)配当込み?#24037;?#32004;16%下げるなど、世界的に株式相場が低迷した。リスク階級が3以上で選定したファンドはどれも年間のリターンがマイナ?#24037;坤盲郡ⅳ餞欷兢欷違轔攻?#38542;級の中では高い評価を収めた。 「アライアンス?バーンスタイン?米国成長株投信Aコース(為替ヘッジあり)?#24037;稀?#25104;長性が高いと判断される米国株式へ投資?#24037;毪?#21516;時に、為替ヘッジでドル円相場の変動リスクを回避?#24037;毪韋?#29305;徴だ。?#31119;櫻攏芍行?#22411;成長株ファンド ジェイネクス?#21462;工取弗蕙庭氓?日本成長株ファンド?#24037;稀ⅳ嗓瀝槨?#20027;に?#34892;?#22411;の国内成長株に投資?#24037;搿?選定した?#24403;兢稀ⅲ眩眨桑茫摔?#27598;月算出している?#31119;眩眨桑茫衰榨ˉ螗喪攻償ⅰ工扦玀啶?#39640;評価を得ている。QUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償ⅳ?#38263;期投資にふさわしいかどうかの視点で、リスクやリターン?#36259;い盲?#36939;用成績に加え、下値抵抗力、運用コス?#21462;?#20998;配金健全度の5項目で投信を多角的に分析評価し、最も低い?#31119;薄工?#26368;高の「10?#24037;蓼?0段階?#34928;楗螗?#20184;けしている。?#24403;?#20013;4本の最高スコア(18年末時点)が?#24037;蓼郡?0だった。「明治安田日本債券ファンド?#24037;稀?#21516;じリスク階級のファンドの中で比べた下値抵抗力や分配金健全度の項目で相対評価点が低く、スコア?#24076;搐摔趣嗓蓼盲俊? ?#20855;x定対象?方法】 ?#20445;?#23550;象は国内公募の追加型株式投資信託で、決算回数が年6回以上のものを除く。2018年末時点で(1)運用実績が6年以上(2)償還予定日までの期間が1年以上(3)残高が10億円以上――の条件を満たす。原則?#36259;筏疲牛裕疲?#19978;場投資信託)、確定拠出年金(?#27169;茫?#23554;用、販売停止?#23567;?#36009;売停止予定、限定追加型、マネープール相当、ブルベア型、ラップ口座専用、ミリオン型、一般財形型は除外した。 2.リスク階級は価格変動リスク(過去の価格変動の度合い)を?#35029;希校桑兀?#26481;証株価指数)?#36259;?#30456;対評価で表した?#31119;眩眨桑茫衰榨ˉ螗喪轔攻ǎ眩疲遙工?#29992;いる。QFRはリスクが最も小さい?#31119;薄工?#26368;大の?#31119;担工蓼牽?#27573;階を付与しているが、ブルベア型などが含まれる?#31119;担工?#38500;外した。 ?#24120;?8年1月から12月までの1年間の各月末時点における5期間(5年間、3年間、1年間、6カ月間、3カ月間)の運用実績データ(シャープレシオ)を使った定量評価。過去12カ月間における上記5期間のシャープレシオ(年率換算)の平均値を合計し、この合計値が最大?#36259;勝?#25237;信をリスク階級別(?#34180;担─耍?#26412;ずつ選定。 (QUICK資産運用研究所 中田裕子)

    個人投資家の一大オフ会に 「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2018」懇親会

    毎年恒例の「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2018」(FOY2018)が開かれた13日の夜、表彰式から場所を移した懇親会は、100人あまりのブロガーや個人投資家に加え、上位に入賞した運用会社の関係者も参加した。今回で12回目を迎えたイベン?#36259;?#25031;親会を開くようになってから?#24076;?#22238;目。入場チケッ?#36259;?#36092;入者は昨年の約70人を上回るが、早々と完売したようだ。 ◇表彰式の記事はこちら↓ 投信ブロガーが選ぶこの1本 2018年の1位は「eMAXIS Slim先進国株式」 進行役を務めた投信ブロガーの虫?#36259;?#23567;僧さんが「皆さんに楽しんでいただけたようでよかった?#24037;?#35441;したように約2時間にわたる懇親会は終始大賑わい。日頃はネット上で情報交換?#24037;毪坤堡?#38306;係だった人?#21435;轔ⅴ毪?#20132;流?#24037;搿?#19968;大オフ会?#24037;然筏俊?#25031;親会参加者の声をま?#36259;幛俊?■順位の大きな変動に「シビアさを垣間見?#24037;?#22768; 「楽天?全世界株式インデックス?ファンド(9I311179)が9位に後退し、たわらノーロード 先進国株式(4731B15C)が上位20位の圏外?#36259;勝毪勝傘?#21069;回と大きく順位が変動?#24037;?#32080;果?#36259;勝?#39514;いた。コス?#36259;?#24341;き下げるなど、継続的に手を打っていかないと直ちに人気を失ってしまうシビアさを垣間見た」(けいの?#24037;堡丹螅?「このイベン?#36259;摔?#27598;年参加している。インデックス(指数連動型)ファンドの動向をアップデー?#36259;扦毪趣趣玀?#20182;の個人投資家と交流?#24037;?#27231;会があり、運用会社も巻き込んで個人投資家の生の声が伝わるイベン?#36259;趣筏?#26377;意義だ。多忙のため投票は見送ったが、インデックスファンドの上位入賞が予想されたため、投票?#24037;毪勝槨ⅳà匹ⅴ匹%鄭?#31309;極運用型)ファンドを選んだ?#20154;激Α梗ǎ粒櫻摔丹螅?「三菱UFJ国際投信や?#34928;氓互ぅⅴ互氓去蕙庭弗幞螗取ⅴ互莖?#25237;信のファンドなど、安定して上位に入っているファンドへの熱いコメン?#36259;?#21360;象的。月報や運用報告、ブロガーミーティン?#25384;勝嗓?#36890;じて顧客へのメッセージをしっかりと発信している運用会社にはファンが付き、お互い?#34928;榨ˉ螗嗓?#32946;てていく良い環境があるように思う」(じゅん@さん) 「コスト意識が高い?#23567;?#26469;年も三菱UFJ国際投信のeMAXIS Slimシリーズ?#21435;衰氓互ぅⅴ互氓去蕙庭弗幞螗趣危?#36092;入?換金手数料なし>シリーズのバ?#21435;毪ⅳ悉郡蓼?#26032;たな登場があるのかどうか。懇親会では楽天投信投資顧問の東眞之社長?#21462;氦長螭勝長趣?#23550;応いただけま?#24037;護趣い盲?#35441;ができた。こういった場で運用会社の?#21435;氓駐?#30452;接伝えるこ?#36259;扦毪韋玀ⅳ轆郡ぁ梗ē轔嘯猓╨ivamoz)さん) 「懇親会は同じ志をもったブロガーの方々と普通に投資の話をできるまた?#36259;勝?#27231;会。投資の話をしてみたいができない?#36259;い?#20154;は一度参加してみる?#36259;い?#32076;験になる?#20154;激Α?#26085;頃は話を?#24037;?#27231;会のない運用会社の方?#36259;?#35441;?#24037;長趣扦毪Δā?#35201;望があれば直接伝えられるし、気になっている質問を聞いてみる絶好の場」(シオイさん) 「今回?#24076;参?#21463;賞ファンドの発表と副賞授与のお手伝いができた。投信ブロガーが求めるファンドだけではなく、投資にあまり関心がない人にも利用しや?#24037;ぅ榨ˉ螗嗓?#19978;位?#34928;楗螗ぅ螭筏俊!?#33258;分たちだけではなく一般生活者にも投資が普及して欲しい。そのためにどのようなファンドがいいのか』?#36259;いΕ芝恁`の新たな視点も組み込まれてきていると感じた」(くは72さん) ■定年退職世代の投資環境は「発展?#26087;稀?「?#36259;皮?#22810;くの学びがあった素晴らしいイベン?#36259;坤盲?#19968;方で、定年退職者の立場ではいろいろな課題を再認識した。私のような定年退職世代、積み立て投資に頼ら?#21644;?#32887;金などを一括投資して徐々に取り崩すステージに入る投資家に?#36259;盲平瘠?#25237;資環境はまだまだ発展?#26087;稀?#39640;齢者が資産を有効に使い、幸せ?#19990;?#24460;を送れるような環境整備が必要と感じた」(?#31807;?#23439;@定年退職FPさん) 「運用会社の関係者やネット上で著名な人に会えて直接お話しできる貴重な機会。投信ブロガーなどは普段住んでいる地域もバラバラで情報交換?#24037;?#22580;も限られているので、懇親会に参加できたのは本当にうれしかった。自分の投資手法自体が地味なので、投信仲間がいるこ?#36259;?#24863;じられたのが一番の収穫」(Sayasayanさん) 「今回のランキン?#25384;?#30452;近の株価下落と円高によるパフォーマンス悪化の影響を受けたように思う。ひふみ投信(9C31108A)や新興国株式型ファンドも2018年のパフォーマンス悪化が順位を落?#36259;筏?#21407;因ではないか。アクティブファンドであれ、新興国株式型であれ、投資家の資産形成を目的?#36259;工毳榨ˉ螗嗓?#25237;票?#24037;?#36259;旨からは、今回の結果は個人的には?#24515;睢梗ē駿瀝悚螭丹螅?「初回を除きこれまで毎年投票している。今回?#38480;r林中金<パー?#21435;施`?#28023;?#31859;国株式長期厳選ファンド (25311177)に5点?#24037;伽皮?#25237;票した。ネット上では10年くらいやり?#36259;轆ⅳ盲郡玀韋巍ⅳ長欷蓼?#20250;えていなかったブロガーと対面できたり、かなり久しぶりの再会もあるなど、懇親会は極めて貴重な機会?#36259;勝盲俊%榨ˉ螗嗓?#25237;票に関係して、これだけ大勢の人が集まるのは正直ビックリした」(エルさん) 「表彰式は今回が初参加。ランキング発表は興奮?#24037;毪玀韋ⅳ輟ⅴ喪喪?#36899;続だった。ツイッターでの実況にも参加して2倍楽しめた。自分の投票コメン?#36259;?#35501;み上げられたので更に興奮。運用会社にもコメン?#36259;?#23626;き、ユーザー参加型で本当に楽しめる仕組みになっていると感じた。懇親会で運用会社の関係者から話を直接聞けるのがこれほどためになる?#36259;いΔ韋摔?#39514;いた」(や?#24037;丹螅?「ツイッター内でのフォロワー?#36259;韋浹轆趣轆?#22679;え、今年は万全を期して、昨年参加できなかった懇親会にも参加した。『久しぶりー!』や『〇〇さんなんで?#24037;汀%ぅ岍`ジ通り』?#36259;い盲?#24863;じで同窓会、オフ会のように楽しく過ごせた。著名なブロガーの方?#36259;猊榨楗螗?#35441;せたり、憧れのカン?チュンドさん?#36259;?#25569;手してもらったり、幸せな1日だった」(こんこんさん) 「波乱の相場?#36259;勝?#32080;果がどうなる事か?#21435;喪喪筏皮い郡?#20170;回も<購入?換金手数料なし>?#34928;氓互?#22806;国株式インデックスファンド(2931113C)が堂々のベスト3入り、eMAXIS Slim 全世界株式(オール?カン?#21435;戛`)(0331418A)が初入賞?#36259;い?#24555;挙。?#36259;皮?#35211;応えのある表彰式だった」(アキウマレさん) ■20代も積極的に参加 「懇親会は個性豊か?#27663;容?#25237;資家と直接顔を合わせるこ?#36259;韋扦?#36020;重な機会。まだ国内では投資家?#26410;?#22312;がメジャーでない以上、つながる場は?#36259;皮?#22823;切。全般的に30~50代の方の来場者が多かった印象だが、若手にこそ投資の面白さと可能性を知ってほしいので、20代の私は同年代の方に投資への関心を持ってもらえるよう発信していきたい」(なまずんさん) 「今回は波乱と呼ぶにふさわしい結果だった。投票者コメン?#36259;摔玀ⅳ盲郡瑜Δ恕ⅳ長欷槨?#21463;益者?#25569;?#20385;が問われそうだ。<購入?換金手数料なし>?#34928;氓互?#22806;国株式インデックスファンドに対?#24037;?#33258;分の投票コメン?#36259;?#20250;場で読み上げられたの?#35937;@いたが、その後、会う人、会う人に熱いコメン?#36259;?#35328;われ、話のタネになった」(安房さん) 「表彰式では、上位入賞の運用会社から熱いコメン?#36259;違伐慳鐒`を浴びた。普段は聞くこ?#36259;扦勝ぁ?#36939;用会社?#36259;?#24819;い』に触れる事ができ、投資家の資産形成を全力で担う?#36259;い?#20006;々ならぬ熱意に心打たれた。特に、三菱UFJ国際投信?#20808;?#25163;社員を登壇者に抜擢し、資産形成が必要な若年層へメッセージを届けるにはこれ以上ない適任と感じた」(パーサモウ?#34928;ⅴ工丹螅?「投票で順位に差はつくものの、いまや入賞しているファンドはどれも優れていると言っていいほど精査され、このイベン?#36259;?#29702;念通りになっているように思う。長い間、投資について話す相手がいなく、?#36259;皮?#27005;しみにしていた懇親会では大勢の方に会えたのに、挨拶?#20837;j談で終わってしまった自分?#34928;氓輟?#25237;資に関?#24037;?#36074;問を事前に考えてこなかった」(ソロ?#21435;勝丹螅?「懇親会では投信で資産運用している多くの人、普段はネット越しにしか交流がない方に出会うこ?#36259;扦俊?#31169;は社会人2年目で、周囲で『投資』?#36259;いΔ?#20206;想通貨や外為証拠金取引(FX)、個別株の話題ばかりが出てきて投信派は少ないので、『自分の他にも投信を購入している人がこんなにいるんだ』と再認識?#24037;毪い?#27231;会になった」(ミドノンさん) ■eMAXIS Slimは継続保有の安心感 「つみたてNISAと一般NISAでは、一度購入?#24037;毪?#38750;課税枠が消費され、売却しても戻らない仕組みのため、より低コス?#36259;市?#35215;ファンドが出てきても『乗り換え』が困難。その点、eMAXIS Slimシリーズは保有し続けても継続的?#34928;償攻?#24341;き下げをしてくれる?#36259;い?#23433;心感があり、多くの投信ブロガーから評価されたのだ?#20154;激Α梗?#27700;瀬ケンイチさん) 「思ったよりもeMAXIS Slimシリーズが躍進していたのは、ブロガーミーティン?#25384;?#21547;む三菱UFJ国際投信の宣伝活動の勝利だったのかな、?#36259;い?#21360;象。懇親会は、四国の松山や九州、北海道、奈良からの参加者や、全国津々浦々から集まったブロガーの方々、特に伝説のように語られていたm@(エムアット)さん?#36259;?#30452;接お話し?#24037;毪長趣扦?#38750;常に楽しい時を過ごした」(にこいちさん) 「投信ブロガーは低コス?#36259;違ぅ螗釬氓攻榨ˉ螗?#22909;み?#36259;いΔ長趣楗螗螗挨?#26126;確にでたのではないか。ベスト10にeMAXIS Slimシリーズが?#24403;兢猊楗螗ぅ螭筏郡韋?#36939;用会社と個人投資家?#36259;違償攛濂衰暴`ションが実を結んだもの?#20154;激Α?#19977;菱UFJ国際投信は今後もブロガーミーティン?#25384;?#32154;けていく?#36259;韋長趣勝韋恰MAXIS Slimシリーズに期待している」(もこ?#36259;螭丹螅?「運用会社はいかに個人投資家?#36259;?#20449;頼関係を築いていけるのか。個人投資家は長期間投資でき、信頼に足るファンドをいかに選ぶこ?#36259;扦毪韋¥餞螭勝長趣?#24863;じた。『低コス?#36259;丐?#21462;り組み、情報開示、顧客サポー?#21462;?#30452;接対話の機会などを通じて、顧客に信頼されるファンドづくりを目指していく』?#26085;Zった上位2社の受賞スピーチが印象的だった」(ザリガニさん) 「個人投資家である投信ブロガーがファンドを選ぶこ?#36259;?#22823;きな意味があると感じた。熱いコメン?#36259;?#22810;く、見応えがあった。懇親会は多くの人と交流できる貴重な場?#36259;勝輟ⅳⅳ轆郡盲俊梗?#38738;井ノボルさん) 「このイベン?#36259;未?#22312;意義が年々大きくなってきているように感じ、1回目から投票に参加してきたので感無量。今年のランキン?#25384;?#29289;語るのは、受益者に対?#24037;搿?#20449;頼』こそが大切で、投信ブロガーはそこの?#36259;長恧?#25935;感?#36259;いΔ長趣饋%ⅴ匹%芝榨ˉ螗嗓?#25391;るわなかったのはちょっぴり?#24515;瞍坤盲俊梗∟ightWalkerさん) ■リアル?#24335;?#27969;会は時代を超えて継続 懇親会を主催した実行委員と委員長の2人は、今後も懇親会を継続していく意気込みを語った。 「今年?#20808;簸?#20154;の出席が多く、長期の資産形成?#36259;い?#32771;え方が若年層?#31169;?#36879;しつつあると実感した。ただ、投資家と投資家、投資家と運用会社が交流?#24037;?#27231;会は少ないのが現状だ。今後も相場動向に関係なく、この懇親会の開催を通じてそうした場を提供していきたいと強く思った」(実行委員の?#24037;絢い丹螅?「表彰式と懇親会の参加者は20~30代?#36259;撙槨欷?#20154;が目立ち、投資による資産形成の裾野が着実に広がっているこ?#36259;?#24375;く感じ取れた。今後もコミュ?#34928;暴`ションのきっかけ?#36259;勝毪長韋瑜Δ?#22580;の提供を継続していきたい」(実行委員長の個人凍死家テリーさん) ネッ?#36259;扦韋膜勝轆楗轔ⅴ毪式?#27969;へ--。「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year?#24037;?#25031;親会の役割は平成の時代を超えて続いていく。 <FOY2018 公式サイト> 投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year2018 <参考>当日の様子は投信ブロガーや関係者がツイッター(ハッシュタグ:#foy2018)?#21069;k信 (QUICK資産運用研究所 高瀬浩)

    投信ブロガーが選ぶこの1本 2018年の1位は「eMAXIS Slim先進国株式」

    投資信託に関?#24037;?#33258;身の運用や考え方などをブロ?#25384;前k信?#24037;?#20491;人投資家が投票した「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2018」(FOY2018)が13日に発表された。20位以内に入った21本(20位が2本)のうち17本を積み立て型の少額投資非課税制度(つみたてNISA)の対象ファンドが占めた。 個人投資家が自分たちに?#36259;盲?#26412;当によい?#20154;激à?#25237;信を投票で選?#21360;ⅳ餞欷?#24195;めるこ?#36259;恰?#33258;分たちの手でよりよい投資環境を作っていこう!?#24037;趣い?#36259;旨で始まったイベン?#36259;?#20170;回で12回目。都内?#24773;_かれた結果発表会と表彰式は、3連休にもかかわらず150人あまりの個人投資家が詰めかけた。 ■1位は三菱UFJ国際「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」 投票権を持つのは、2018年9月末まで?#34928;芝恁挨?#38283;設した投信ブロガーで、投票は同年11月に実施された。今回は過去最多の241人(有効投?#20445;─?#21442;加した。投信ブロガーは付与された5ポイン?#36259;潁薄当兢違榨ˉ螗嗓?#33258;由に投票できる。 1位は「eMAXIS Slim先進国株式インデックス」(03319172)。「eMAXIS Slim」シリーズは信託報酬について「業界最低水準の運用コス?#36259;?#23558;来にわたってめざし続ける?#24037;趣いΕ償螗互抓趣恰?#19977;菱UFJ国際投信が17年2月に立ち上げた。3位に「eMAXIS Slim全世界株式(オール?カン?#21435;戛`)」(0331418A)、5位に「eMAXIS Slimバランス(8資産均等型)」(03312175)が入るなど、上位20位のうちこのシリーズが7本を占め、ネッ?#36259;?#20351;いこなす投信ブロガーからの支持の厚さが鮮明?#36259;勝盲俊??#31119;?#36092;入?換金手数料なし>?#34928;氓互?#22806;国株式インデックスファンド」(2931113C)?#24076;?#24180;連続の?#21442;弧%衰氓互ぅⅴ互氓去蕙庭弗幞螗趣?#36939;用し、純資産総額(残高)は1000億円を超える規模まで成長。5年連続で?#21435;氓祝?#20837;りした。 ■つみたてNISA対象、20位までに17本 楽天投信投資顧問の「楽天?全世界株式インデックス?ファンド」(9I311179)は前回の首位から9位に順位を落?#36259;筏俊?#21069;々回は?#21435;氓?0に「ひふみ投信」(9C31108A)?#21462;袱窯柵攛抓楗埂梗?C311125)の2本が入り、特別賞も受賞したレオス?キャピタルワーク?#24037;韋窯柵攛伐戛`ズは上位10本から姿を消した。日本株式型、アクティブ(積極)運用型は影が薄い結果?#36259;勝盲俊?20位以内の21本のうち3本は米バンガードが運用?#24037;?#28023;外E?#35029;疲?#19978;場投信)で、E?#35029;皮?#38500;く18本の中で17本がつみたてNISAの対象だった。つみたてNISAの対象外で、アクティブ型は19位の「農林中金<パー?#21435;施`?#28023;?#31859;国株式長期厳選ファンド」(25311177)のみ。1年リターンのマイナス幅が上位21本の中で最も小さかった。   ■三菱UFJ国際、ブロガー?#36259;?#23550;話奏効 三菱UFJ国際の躍進は、定期的?#34928;芝恁`?#36259;違擤`ティン?#25384;?#38283;催し、ブロガーの意見や注文を積極的に取り入れて商品開発に活か?#24037;趣い?#31038;をあげての「対話」作戦が奏功した面があるようだ。表彰式で三菱UFJ国際の幹部は「残高が500億円を超えると信託報酬を引き下げるなど受益者還元ができそうな?#36259;長恧蓼扦俊工?#36848;べた。 ?#34928;氓互ぅⅴ互氓趣?#24185;部は「昨年は監査報酬を引き下げた。今後は売買委託手数料や指数ライ?#20114;螗工?#35211;直しなど業界に率先して『必ず』運用コス?#36259;?#19979;がるよう工夫?#24037;搿工?#26126;言。楽天投信投資顧問の東眞之社長は「近々、専用のWebサイ?#36259;?#31435;ち上げて関連?#24037;?#24773;報開示を行う?#24037;?#35441;していた。 ■会場には熱くて重い応援メッセージが充満 イベン?#36259;稀?#20491;人投資家が集まる毎月開催の交流会「コツコツ投資家がコツコツ集まる夕べ?#24037;?#20013;心メンバーがボランティアで運?#21360;?#25237;信ブロガーのrennyさんが運営委員長を務め、地方在住ブロガーのm@さん、かえるさん、ぺて(PE?#35029;─丹螭?#36939;営に加わった。 3部構成のイベン?#36259;?#31532;1部は「リーマン?ショックから10年?つみたてNISAアン?#26292;`ト結果発表?#24037;恰ennyさんと一緒に登壇したブロガーの?#20114;恁螭丹螭弗戛`マン?ショックの頃は大学生で厳しい就活に直面していた。ただ、それがきっかけで資産運用をスター?#36259;扦俊工日瘠?#36820;った。アン?#26292;`?#36259;扦稀弗戛`マン?ショック時にも投資を止めずに継続。リーマン?ショック級の暴落が今後いつ来てもおかしくない?#24037;趣い盲?#22238;答が大半だったようだ。 第2部の「みんなの?#26087;郡?#32862;いてみよう! 個人投資家が注目ファンド?#24605;膜護搿?#29105;いコメン?#21462;護?#19968;挙紹介!!!?#24037;稀?#26152;年も好評だった企画だ。ブロガーが投票ファンド?#24605;膜護?#24540;援メッセージのうち、約70人分を投資資産の対象別に選んでスクリーンに映し出しながら、ファイナンシャル?プラン?#26045;`のカン?チュンド氏(しんようFPオフィス代表)?#21435;榨ˉぅ圣螗伐慳?ジャーナリス?#36259;?#31481;川美奈子氏の2人がユーモアを交えた軽妙なトークで紹介した。 ひふみ投信について「?#24037;伽皮?#21463;益者に対して『あなたはな?#28608;長違榨ˉ螗嗓?#36092;入しているので?#24037;護趣いΔ長趣?#25913;めて問う意味も込め?#30772;堡?#25237;じるこ?#36259;摔工搿工趣いΕ芝恁`の菟道(うどう)りんたろうさんの重い応援コメン?#36259;?#35501;み上げられる?#21462;?#20250;場には拍手が沸き起こった。 メインイベン?#36259;?#31532;3部は結果発表と表彰式。今回は上位?#24403;兢違榨ˉ螗嗓摔膜い啤?#24540;募抽選で選ばれたブロガーが結果を知らずにその場で封を開け発表?#24037;毪趣い?#28436;出で、会場?#36259;?#19968;体感をかもしだした。プレゼンターを務めたブロガー?#24076;?#20301;から順に、てっぺさん、?#36259;撙蓼工丹蟆ⅴē膜丹蟆ⅳ?2さん、くれめんさん。 ■ファンドを育てるイベン?#36259;?運営委員長のrennyさんは「昨年?#21435;氓駐?#29554;得したファンドが9位になるな?#36523;?#20301;が大きく変動したのが印象的。米国株式型のファンド?#21435;嘯楗螗?#22411;ファンドが?#21435;氓?0に2本ずつ入ったのも今年の特徴だ?#24037;?#32207;括。?#39640;^去に何度も上位入選?#24037;毪?#38914;点?#31169;欷勝盲縠MAXISシリーズが遂?#34928;去氓駐?#29554;得したのは執念を感じる」「低廉な信託報酬を前面に押し出すマーケティン?#25384;稀ⅳ蓼坤筏肖槨?#32154;くのかもしれないが曲がり角に来ているのではないか。商品供給?#36259;扦ⅳ?#25237;信会社に?#36259;盲皮狻?#21463;益者?#36259;勝?#25237;資家に?#36259;盲皮狻ⅴ榨ˉ螗嗓頦嗓韋瑜Δ?#32946;てていくのか、?#36259;い?#28857;に今後、注目していく必要があると個人的には感じている?#24037;?#21152;えた。 竹川氏は懇親会の挨拶で「新規ファンドの設定や販売、購入に力を入れるのではなく、このイベン?#36259;?#27963;かす形でファンドを長く支持し、育てて行くように変わって欲しい?#24037;?#36009;売会社や運用会社そして投資家にも強く要望していた。 「ファンドを育てる?#24037;趣い?#29702;想に向かって、このイベン?#36259;?#24433;響度がま?#24037;蓼?#36039;産運用業界に広がろう?#36259;筏皮い搿?<FOY2018公式サイト> 投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year2018 <参考> 当日の様子は投信ブロガーや関係者がツイッター(ハッシュタグ:#foy2018)?#21069;k信 (QUICK資産運用研究所 高瀬浩、小松め?#25384;擼?

    投信、「先進国株」?「国内REI?#28020;工釬轔攻?#25233;制 18年12月末の相関係数

    複数の投資信託に分散投資?#24037;?#38555;、有効?#24335;Mみ合わせを探?#24037;韋?#20415;利なのが「相関係数?#24037;?#21628;ばれる統計指標だ。投資対象で区分した「新QUICK投信分類(大分類)?#24037;摔膜い啤?018年12月末までの1年間の相関係数(日次データで算出)と10年間(月次データ)の相関係数をま?#36259;幛俊?複数の投信に投資?#24037;?#22580;合、値動きの傾向が違うタイプを組み合わせると分散投資の効果が出や?#24037;ぁ?#20363;え?#23567;?#25237;資家のリスク選好局面で買われや?#24037;?#26666;式に投資?#24037;毳榨ˉ螗嗓取?#36870;に売られや?#24037;?#20661;券に投資?#24037;毳榨ˉ螗傘¥長?#20001;方を持っていれば反対方向の値動きが打ち消しあって、全体のリスク(価格の振れ幅)を抑えるこ?#36259;扦搿?有効なファンドの組み合わせは「相関係数?#24037;?#20351;うと探しや?#24037;ぁ?#30456;関係数は投資対象が異なる2つのファンドが似た値動きを?#24037;毪郅喪抓楗梗堡?#36817;づき、逆の値動きを?#24037;毪郅喪蕙ぅ圣梗堡?#36817;づく。ゼロなら値動きの関係がなかったこ?#36259;?#31034;す。相関係数が低いファンド同士を組み合わせる?#21462;?#20840;体の価格変動リスクを低減しながらリターン向上を狙う分散投資効果が期待できる。 【分類別相関係数(日次1年)】の表で「先進国株式型?#24037;?#35211;る?#21462;ⅰ弗哎愆`バル株式(先進?新興複合)型?#24037;趣?#30456;関係数は0.97と高いが、「国内REIT型?#24037;趣?.30と低い。「先進国株式型?#24037;?#25237;信を保有していて、もう1ファンドを選ぶ場合、「グローバル株式(先進?新興複合)型?#24037;?#36092;入?#24037;毪瑜轆狻?#22269;内REIT型?#24037;?#32068;み合わせた方が、よりリスクを小さく?#24037;毪長趣扦毪?#35328;える。 【分類別相関係数(日次1年)】12月末時点 【分類別相関係数(月次10年)】12月末時点 出所?#28023;眩眨桑茫?#36039;産運用研究所 ※▲はマイナス。分類は?#31119;眩眨桑茫?#25237;信分類(大分類)?#24037;?#20351;用、対象は追加型株式投信(E?#35029;啤?#36890;貨選択型除く) (QUICK資産運用研究所)

    投信ブロガーが選んだ10大?#34928;濠`?#24037;希俊?#37329;融庁が年内最後の「つみッ?#20303;?/h4>

    金融庁が21日夜に開いた「つみたてNISA ?#20572;澹澹簦酰稹梗?#36890;称:つみップ)は、クリスマ?#24037;齲?#36899;休の前にもかかわらず、約50人の個人投資家が集まった。つみップは積み立て型の少額投資非課税制度(つみたてNISA)の普及を目的に開いている個人?#36259;?#24847;見交換会で、今回が今年最後の開催。参加者は識者や著名投信ブロガーの話に熱心に耳を傾?#34180;?#26085;頃から抱いている疑問や悩みをぶつけた。 ■「コツコツ投資」継続は力なり 最初の講義では、ファイナンシャル?プラン?#26045;`のカン?チュンド氏(しんようFPオフィス代表)が「下がっても儲かる!?つみたて投資?#25991;?#35382;不思議?#24037;?#38988;して、積み立て投資の効用を説いた。毎月1万円ずつ10年間にわたって投資(投資元本120万円)した場合について、4つの価格(投資信託の基準価額)変動パターンを例をあげ、開始から10年後に価格が下がっていても利益を得られるこ?#36259;ⅳ?#29702;由を示した。 積み立て投資は継続的に一定額を購入?#24037;毪郡帷?#20385;格下落局面では平均購入単価が下がり、購入口数が増える。カン氏は「量(購入口数)×現在の価格?#24037;玀韋頦いΔ韋償磨償?#25237;資の特徴と強調した。 ■投信ブロガーが気になる10大?#34928;濠`ス 続いて、金融庁サイ?#36259;恰附踏à?#34411;?#36259;?#20808;生?#24037;?#36899;載が始まった投信ブロガーの虫?#36259;?#23567;僧さんが、自身が選んだ10大?#34928;濠`ス(順不同)について、ユーモアを交えながら語った。10番目に少額投資非課税制度(NISA)の恒久化が見送られたこ?#36259;?#21462;り上げ、金融庁職員に改めて要望を訴えた。 【2018年投信ブロガー的気になる10大?#34928;濠`ス】 ?#20445;膜撙郡疲危桑櫻?#22987;まる 2.個人型確定拠出年金(i?#27169;澹茫錚漸ぅ釬常?00万人 ?#24120;?#20206;想通貨暴落 4.米リーマン?ショック10周年 ?#25285;`ドで投信、ポイント還元 6.キャッシュレス化進む 7.?#36367;à?#34411;?#36259;?#20808;生連載 ?#31119;?#25237;信の隠れコス?#36259;?#27880;目 9.投信販売会社共通KPI(成果指標)設定 10.NISA恒久化ならず ■下げ相場に関?#24037;?#36074;問なし 質疑応答では、経済評論家の山崎元氏、投信ブロガーの吊られた男さん、NightWalkerさんらが加わり、一つ一つ丁寧に答えた。この日は東京株式市場で日経平均株価が2万円割れ寸前まで下げる場面があるなど足元で世界的に株価が下落基調を強めているが、相場に関?#24037;?#36074;問が出なかったのは、つみたてNISAのイベン?#36259;勝槨扦悉?#26144;した。 【参加者からの主な質問】 ?コツコツ投資のリターンを上げる効果には開始月も関係しているのではないか ?投資していた投信が繰り上げ償還された場合はどう対処したらいいのか ?どういうタイミン?#25384;?#25563;金?#24037;毪韋いい??お勧めの資産配分比率があったら?#36367;à皮郅筏??つみたてNISAの年非課税枠が12(カ月)で割り切れない額(40万円)に決まったのはな?#28608;??ジュ?#34928;ⅲ危桑櫻瀝?#38750;課税期間(5年)が延長?#36259;勝?#21487;能性はあるのか ?隠れコス?#36259;膝ぅ螗釬氓?#25237;信の運用成績にどう影響?#24037;毪韋?■「来年からつみたてNISAを始める?#24037;?#22768; 懇親会には初心者も積極的に参加した。「一般NISA?#36259;膜撙郡疲危桑櫻瀝?#36949;いを知りたくて参加。質疑内容はレベルが高かった」(40代女性会社員)、「今回?#24076;不?#30446;の参加。来年からつみたてNISAを始めるつもり」(30代女性会社員)?#36259;?#22768;が聞かれた。 一方、50代後半のベテラン投資家で福岡から参加した?#34892;?#33258;営業者は「初参加してみて、金融庁の本気度が分かった。女性参加者の『何かを吸収しよう、?#24037;挨?#34892;動しよう』?#36259;い?#24847;識の高さにも驚いた。東京?#36259;?#24773;報格差は大きな課題で、地方でも『つみッ?#20303;護?#28024;透?#24037;?#24037;夫が必要だ?#24037;?#25351;摘していた。 ■投信ブロガー?#31119;校?#20844;開が待ち遠しい」 個人投資家?#36259;筏?#21442;加していた投信ブロガーに感想を聞いた。 毛流麦花(モールバッカ)さん「金融庁から紹介のあった『つみたてNISAプロモーションビデオ(PV)』の公開が待ち遠しい。現役女子高生が出演?#24037;毪長趣恰?#33509;者の間で投資文化が芽生えていくきっかけになるのを期待したい」 安房さん「金融庁の中島淳一?総括審議官からの冒頭説明にあったように税制改正で、海外赴任者の取り扱い?#36259;い盲?#20491;人投資家の直面?#24037;?#35506;題が『つみたてNISAフェスティバル』での要望をきっかけに解決に至ったのは興味深い」 もこ?#36259;螭丹蟆袱い膜玀?#36949;う趣向で、参加リピーターの自分にも十分楽しめた」 や?#24037;丹蟆?#36074;疑応答では思い切って質問したが、丁寧な回答は大いに参考になった」 ■共通KPIが裏付けるコツコツ投資の効用 つみたてNISAの開設口座数?#24076;?#26376;末時点の90万口座近くに達し、制度開始1年で100万口座の大台超えが確実視されている。買い付け額は累計で約576億円に過ぎないが、「続ける?#24037;韋?#29305;徴のコツコツ投資は解約されにくい傾向があるため、じわじわと積み上がっていく公算が大きい。 投信の販売会社による顧客本位の業務運営を客観評価?#24037;?#20849;通の成果指標(共通KPI)を見る?#21462;?#38263;期?積み立てを推奨している独立系運用会社(投信の直接販売会社)の顧客で含み益の比率が高かった。コツコツ投資の効用が裏付けられた形?#36259;ⅳ盲啤ⅳ膜撙郡疲危桑櫻瀝未?#22312;感が投信市場で増しそうだ。 金融庁「つみッ?#20303;攻單ぅ趣悉長瀝?(QUICK資産運用研究所 高瀬浩)

    上場延期のレオス、「ひふみ?#24037;?#25104;長は踊り場

    独立系運用会社のレオス?キャピタルワーク?#24037;?#36939;用?#24037;?#25237;資信託の「ひふみプラス」(9C311125)は、この1年で国内屈指の規模まで急成長を遂げた。ただ、今年は運用成績が振るわず、運用資産の伸びは踊り場にさしかかっている。 ■ひふみプラ?#24037;?#27531;高、一時?#21435;氓祝長?レオ?#24037;?#36939;用?#24037;?#20844;募投信は全部で3本。金融機関を通して取引?#24037;搿袱窯柵攛抓楗埂工取?#21516;社が直接販売?#24037;搿袱窯柵?#25237;信」(9C31108A)、確定拠出年金制度用の「ひふみ年金」(9C31116A)を同じマザーファンドで運用している。3ファンドの純資産総額(残高)合計は11月末時点で7668億円にのぼる。 このうち最大規模の「ひふみプラス?#24037;稀?1月末時点の残高が6117億円。9月末時点では6500億円超まで膨らみ、国内公募株式投信(ETFを除く)の残高ランキン?#25384;?#21021;の?#21435;氓祝?#20837;りを果たした。11月末時点で?#24076;次護?#36864;いたが、昨年末時点の13位から大きく躍進した。 ■月間の資金流入額が過去最大に 「ひふみ?#24037;?#26085;本の株式を中心に世界の株式に投資?#24037;毳榨ˉ螗嗓饋?#27770;算情報などの開示資料だけでなく、ファンドマネジャーやアナリス?#36259;?#33258;ら会社を訪問し、社内見学や経営層?#36259;?#23550;話を含めて投資対象を決めていく。 昨年2月?#34928;欹工?#34276;野英人社長がテレビ番組で取り上げられ、同社の投資理念に共感?#24037;?#20154;や運用成績の良さに注目?#24037;?#20154;が一気に増えた。「ひふみプラス?#24037;?#21462;り扱う金融機関が全国に広がり、昨年1年間で2800億円もの資金が流入。今年は大手証券やメガバンクでつみたてNISA(積み立て型の少額投資非課税制度)の対象ファンドに選ばれるなどさらに販路を拡大し、年初から?#24037;扦?000億円を超える資金が流入している。 月ご?#36259;?#21306;切ってみる?#21462;?#20170;年1月の資金流入超過額は「ひふみ投信?#24037;?04億円で、「ひふみプラス?#24037;?28億円。どちらも月間ベー?#24037;?#35373;定以降の過去最大を更新した。しかし、ここをピークに9月は「ひふみ投信?#24037;瑜劍?#24180;ぶりに資金流出に転じ、「ひふみプラス?#24037;?3億円の小幅な流入超に?#36259;嗓蓼盲俊? ■10月は過去最大の下げ 今年は運用面では苦戦が続く。5年などの中長期でみると?#35029;希校桑兀?#37197;当込み)を大きく上回る成績を上げてきたが、11月末時点で「ひふみプラス?#24037;?#24180;初来騰落率はマイナス9.01%。?#35029;希校桑兀?#37197;当込み)のマイナス6.42%より落ち込みが激しい。 国内の株式が全般に値下がりした10月には、「ひふみプラス?#24037;?#26376;間騰落率がマイナス12.16%と設定後で最大の下げ幅を記録。?#35029;希校桑兀?#37197;当込み)のマイナス9.41%よりもきつい下げ?#36259;勝盲俊?歴史的な成績悪化の背景について、藤野社長は10月の運用レポー?#36259;洽佶哎愆`ス銘柄からバリュー銘柄へのまき戻し②小型株から大型株へのまき戻?#27861;D―が起きたと分析。「ひふみ?#24037;膝哎愆`ス??#34892;?#22411;株中心が特徴の1つだが、今後の運用については「バリューや大型株の比率を上昇させるこ?#36259;?#24517;要?#24037;趣?#32771;えを示した。 11月末時点の組み入れは231銘柄で、1年前から30銘柄増やした。組み入れ上位10銘柄のうち、4銘柄は?#34892;?#22411;だった。海外株式比率?#24076;?#24180;前の2.9%から10.7%に跳ね上がった。 決算日(18年10月1日)までの1年間に新たに組み入れた銘柄(マザーファンドの運用報告書で前期末の株数がゼロだった銘柄のうち当期末の評価額が多い銘柄)を抽出した?#36259;長懟?#35413;価額上位20銘柄のうち6銘柄は海外株式だった。次世代通信規格?#31119;担恰?#38306;連のほか、カナモト(9678)やクスリのアオキ(3549)など地方に拠点を置く国内株式も目立った。 ■レオス上場は延期 今月9日に行われた運用報告会には、午前?#20219;?#24460;の2部制で合計2000人を超す受益者が参加した。運用に関わる全アナリス?#36259;?#30331;壇?#24037;毪勝傘割啢?#35211;える運用?#24037;?#20581;在。「資本市場を通じて社会?#32032;?#29486;?#24037;搿工趣い?#32076;営理念は変わっていないこ?#36259;?#24375;調した。 受益者が投げかけた「残高が増えると運用が難しくなるのでは?#24037;趣?#36074;問に対しては、①残高拡大?#31246;槨?#21454;入増を調査などの費用に回せる②運用資産が多いと経営?#21435;氓駐?#20250;いや?#24037;勝毹D―などのメリッ?#36259;?#25369;げた。 今月25日にはレオ?#24037;?#19978;場?#24037;?#20104;定だったが、直前に突如延期。上場手続きの再開時期は慎重に判断?#24037;毪?#35328;う。上場に向けては「お客様からお預かりした資金を主?#36259;筏?#26085;本の成長企業、頑張っている企業に投資を?#24037;毪長趣摔瑜輟?#26085;本を根っこから元気に?#24037;搿護長趣?#20840;力を尽くしていく?#24037;趣違償幞螗趣?#21516;社サイ?#36259;勝嗓?#36890;じて発表していた。 きめ細かい情報発信や受益者?#36259;?#36817;さ?#24773;L期投資を根付かせ、今後も「地味で地道な」階段をのぼり続けるこ?#36259;扦毪嗓Δ%欹?#19978;場の行方も含め、来年も「ひふみ?#24037;?#30446;が離せない1年になりそうだ。 (QUICK資産運用研究所 小松め?#25384;擼?

    松井証券、新ロボアドを開始 投信選びに?QUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償?活用

    松井証券は13日、顧客の投資信託選びをサポー?#36259;工?#26032;たなロボッ?#21435;ⅴ喪嘯ぅ訂`(ロボアド)の提供を22日に始めると発表した。それぞれの投資スタイルなどに合わせて?#31119;眩眨桑茫衰榨ˉ螗喪攻償ⅰ工?#39640;い投信や信託報酬の安い投信の中から選択肢をあげる。同スコアを活用したロボアドは業界初?#36259;勝搿?提供を開始?#24037;毪韋稀?#25237;信提案ロボ?#24037;取?#25237;信見直しロボ?#24037;危?#31278;類。「投信提案ロボ?#24037;扦?#39015;客の運用目的や運用方針に沿ってQUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償ⅳ?#39640;い投信を提案?#24037;搿?#19968;方、「投信見直しロボ?#24037;?#39015;客が現在保有している銘柄を指定?#24037;毪取?#25237;資対象が同じカテ?#35302;戛`の中からスコアが高い投信やコス?#36259;?#23433;い投信を紹介?#24037;搿?QUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償ⅳ稀?#25237;信を「長期投資にふさわしいかどうか?#24037;?#35222;点から多角的に分析した評価指標。個人投資家が投信選びなどに使える参考情報?#36259;筏啤ⅲ眩眨桑茫?#36039;産運用研究所が開発した。松井証券は?#21106;?#23458;本位の業務運営を実現?#24037;毪郡幛?#39015;客にふさわしいサービ?#24037;?#25552;供につながる?#24037;趣筏皮い搿?同社では取り扱う投信の品ぞろえも拡充していく方針だ。これまで取り扱いを月30本程度のペー?#24037;?#22679;やしていたが、今後は50本程度を毎月追加?#24037;搿?◆松井証券のプレスリリー?#24037;悉長瀝?◆松井証券の投信サイ?#36259;悉長瀝?◆QUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償ⅳ?#35443;しい説明はこちら  (QUICK資産運用研究所)

    ブロガー向けにi?#27169;澹茫?#26032;プラン説明会 SBI証が三菱UFJ国際?#21435;駿氓啊?/h4>

    ブロ?#25384;湞磨ぅ氓咯`で自らの資産運用について情報を発信しているブロガーら20人以上が12月10日夜、三菱UFJ国際投信のオフィ?#24037;?#38598;まった。同社が継続的に開催している「ブロガー?ミーティング?#24037;?#21442;加?#24037;毪郡幛饋?#20170;回?#24076;櫻攏?#35388;券が11月に開始した個人型の確定拠出年金(i?#27169;澹茫錚漸ぅ釬常─?#26032;プラン「?#20114;欹去抓楗蟆工?#38306;?#24037;?#35500;明会がプログラムの中心?#36259;勝盲俊?SBI証券?#24076;椋模澹茫?#21152;入者のシェアが20%程度と高く業界首位。加入者の約4分の3が元本保証のない投資信託を保有し、リスクを取っているのも特徴だ。 新プランでは三菱UFJ国際の看板であるインデックスファンドシリーズ?#31119;澹停粒兀桑印。櫻歟椋懟?1本のうち8本が採用されている。ブロガー?#36259;?#20132;流を深めたいと希望していたSBI証券の思惑が重なり、両社はタッ?#25384;?#32068;むこ?#36259;摔勝盲郡瑜Δ饋?#31309;極的に資産運用に取り組んでいるブロガーの意見や要望を吸収?#24037;毪?#21516;時に、彼らの情報発信を通してサービ?#24037;?#28024;透を図るのが狙いだ。 <参加申込者の内訳> 【性別】?#34892;裕?8人、女性7人 【年齢層】20~34歳?#28023;?#20154;、35~49歳:12人、50歳以上?#28023;?#20154; 【投資経験】5年未?#28023;?1人、5年以上10年未?#28023;海?#20154;、10年超:10人 【確定拠出年金(?#27169;茫?#21152;入年数】未加入?#28023;?#20154;、2017年1月以降加入:11人、14~16年に加入?#28023;?#20154;、加入年数5年以上10年未?#28023;海?#20154;、10年超?#28023;?#20154;  ■SBI証券、新プランで?#31119;澹停粒兀桑印。櫻歟椋懟工?#21021;採用 企業型?#27169;盲洌椋模澹茫銫?#20170;年5月に制度が改正され、6月から運営管理機関が提供?#24037;?#21830;品数は?#31119;?#26412;以上、うち1本は元本確保型?#24037;欏弗轔攻?リターン特性の異なる3本以上35本以下の金融商品(35本を超えている場合?#24076;?#24180;後までに35本以下に?#24037;耄工?#22793;わった。SBI証券は制度改正を機にi?#27169;澹茫銫?#26032;プラン?#36259;筏啤?#24467;来の「オリジナルプラン?#24037;?#21029;に、低コス?#36259;?#22810;様性にこだわった34本で構成?#24037;搿弗互欹去抓楗蟆工?#35373;定した。 SBI証券投信?債券部課長の仲岡由麗江氏は?#20114;欹去抓楗螭違楗ぅ螗ⅴ氓駐?#20837;る投信の選定ポイン?#36259;趣筏啤ⅱ?#20302;コス?#36259;違ぅ螗釬氓攻榨ˉ螗嗓?#25539;える②顧客要望を重視したうえでリターンやリスクに基づき定量評価?#24037;擘?#25237;資対象と投資手法を幅広くカバー?#24037;毹D―の3点を挙げた。この結果、従来プランで?#24076;?#26412;も入っていなかった?#31119;澹停粒兀桑印。櫻歟椋懟工?#22810;く採用されたようだ。 SBI証券に?#24076;椋模澹茫銫?#36039;料請求が11月だけで2万?#30331;?#20214;あり、このうち1万8千件が?#20114;欹去抓楗螭?#36984;択した。同社のi?#27169;澹茫?#21152;入者?#24076;?#26376;末時点で40歳代が全体の約4割を占め、30歳代の3割、50歳代の2割と続く?#36259;いΑ? ■プラン乗り換えは「空白期間?#24037;?#27880;意 注意が必要なのは、オリジナルプランの加入者が?#20114;欹去抓楗螭丐?#20055;り換えを希望しても、自動的に移?#22411;?#20102;?#36259;い?#35379;にはいかない点だ。制度上、オリジナルプランの運用商品をいったん売却して現金化?#24037;?#24517;要があり、乗り換えが完了?#24037;毪蓼扦危薄播?#26376;程度は運用が停止?#24037;搿?#31354;白期間”が生じるようだ。 プレゼンテーションに登壇した投信評価会社イボッ?#21435;漸?アソシエイツ?ジャパンCIOの小松原宰明氏は、オリジナルプランから?#20114;欹去抓楗螭?#20055;り換えた場合の損得シミュレーションの分析結果を詳しく説明。一般的な条件では「空白期間?#24037;摔瑜?#27231;会損失を取り戻?#24037;韋耍?#24180;近くかかる場合もあるが、それ以降は新プランのほうが信託報酬が安くなるため有利になる?#36259;い?#35430;算を紹介した。 SBI証券執行役員の橋本隆吾氏と三菱UFJ国際投信常務執行役員の代田秀雄氏が新プランについて対談。橋本氏は新プランはバランス型を含めて低コス?#36259;?#21830;品を揃えているので、特にi?#27169;澹茫銫頦長欷?#22987;める人?若い人に向いている?#26085;h明。従来プランはアクティブファンドを多く含むなど幅広い顧客ニーズに対応しているので、同プラン?#36259;ⅳ銫護?#31309;み立て型の少額投資非課税制度(つみたてNISA)などで?#31119;澹停粒兀桑?Slim?#24037;韋瑜Δ?#20302;コス?#36259;違ぅ螗釬氓攻榨ˉ螗嗓?#36092;入?#24037;毪趣い?#25237;資スタイルもあるのではないかと提案した。 代田氏は今回のミーティン?#25384;韋瑜Δ?#22580;を通じて、継続的に自分たちの考え方を説明?#24037;毪趣?#26041;針を示?#24037;?#21516;時に、ブロガーの?#25163;堡?#24847;見や要望を吸収しながら運用や制度の改善につなげていきたい?#36259;い?#24847;気込みを語った。 ■新プランで残り1本の枠を占めるの?#24076;?質疑応答ではブロガーから次々と手があがった。「ラインアップに多くのファンドがあるが、商品に対?#24037;?#30097;問が出たら詳しい問い合わせは可能なのか」「ファンド数が上限の35本ではなく34本なのには何か特別な理由があるか」?#31119;澹停粒兀桑?Slimの全世界株式(オール?カン?#21435;戛`)は残り1本?#36259;筏?#25505;用されるか」「乗り換え手続きは簡易なのに?#34180;播?#26376;もかかるのはなぜ」「受?#27604;·?#26041;法の選択肢を拡充?#24037;?#32771;えはあるか」「乗り換え中も掛け金を拠出できるか」「20歳代など若い加入者がどの程度いるのか現状を知りたい」「ラインアップを決める際のファンドに対?#24037;?#20154;気度?#36259;いΔ韋悉嗓?#28204;っているのか?#24037;趣い盲?#20855;体的な質問が続いた。 懇親会は登壇者を交えて話の輪ができた。ブロガーの「うみねこ?#24037;丹螭稀?#25237;資に使う制度の優先順位?#36259;筏啤ⅳ蓼海椋模澹茫銫?#26368;大限活用し、その後は投資金額によって、つみたてNISAまたは一般NISAを選択。最後に残りを課税口座(特定口座)に充てる?#36259;い?#33258;分の考え方が間違っていないのを確認でき安心した?#24037;?#35441;していた。 参加者からは「ちょうどオリジナルプランから?#20114;欹去抓楗螭丐?#31227;行を考えていたので、乗り換えシミュレーションは?#36259;皮?#21442;考になった」(「にこいち?#24037;丹蟆ⅰ?#25345;ち家さちこ?#24037;丹螅!?#21463;?#27604;·?#26041;法が一時金か年金かの2者択一ではない併用が将来的に可能になるかどうか探るこ?#36259;扦俊梗ā袱Δ瀝郡薄工丹螅!?#20001;社揃ってi?#27169;澹茫銫扦?#25552;供商品数35本の上限撤廃を強く訴えていたのが印象的」(「青井ノボル?#24037;丹螅─趣い盲可?#32862;かれた。 (QUICK資産運用研究所 望月瑞希、高瀬浩)

    投信、「国内株」?「新興国株?#24037;釬轔攻?#25233;制 11月末の相関係数

    複数の投資信託に分散投資?#24037;?#38555;、有効?#24335;Mみ合わせを探?#24037;韋?#20415;利なのが「相関係数?#24037;?#21628;ばれる統計指標だ。投資対象で区分した「新QUICK投信分類(大分類)?#24037;摔膜い啤?1月末までの1年間の相関係数(日次データで算出)と10年間(月次データ)の相関係数をま?#36259;幛俊?複数のファンドに投資?#24037;?#22580;合、値動きの傾向が違うタイプを組み合わせると分散投資の効果が出や?#24037;ぁ?#20363;え?#23567;?#25237;資家のリスク選好局面で買われや?#24037;?#26666;式に投資?#24037;毳榨ˉ螗嗓取?#36870;に売られや?#24037;?#20661;券に投資?#24037;毳榨ˉ螗傘¥長?#20001;方を持っていれば反対方向の値動きが打ち消しあって、全体のリスク(価格の振れ幅)を抑えるこ?#36259;扦搿?複数のファンドに投資?#24037;?#22580;合、値動きの傾向が違うタイプを組み合わせると分散投資の効果が出や?#24037;ぁ?#20363;え?#23567;?#25237;資家のリスク選好局面で買われや?#24037;?#26666;式に投資?#24037;毳榨ˉ螗嗓取?#36870;に売られや?#24037;?#20661;券に投資?#24037;毳榨ˉ螗傘¥長?#20001;方を持っていれば反対方向の値動きが打ち消しあって、全体のリスク(価格の振れ幅)を抑えるこ?#36259;扦搿?有効なファンドの組み合わせは「相関係数?#24037;?#20351;うと探しや?#24037;ぁ?#30456;関係数は投資対象が異なる2つのファンドが似た値動きを?#24037;毪郅喪抓楗梗堡?#36817;づき、逆の値動きを?#24037;毪郅喪蕙ぅ圣梗堡?#36817;づく。ゼロなら値動きの関係がなかったこ?#36259;?#31034;す。相関係数が低いファンド同士を組み合わせる?#21462;?#20840;体の価格変動リスクを低減しながらリターン向上を狙う分散投資効果が期待できる。 【分類別相関係数(日次1年)】の表で「国内株式型?#24037;?#35211;る?#21462;?#34920;の「国内株式型?#24037;?#35211;る?#21462;ⅰ弗嘯楗螗?#22411;?#24037;趣?#30456;関係数は0.83と高いが、「新興国株式型?#24037;洹?#22269;内REIT型?#24037;?.39と低い。「国内株式型?#24037;?#25237;信を保有していて、もう1ファンドを選ぶ場合、「バランス型?#24037;?#36092;入?#24037;毪瑜轆狻?#26032;興国株式型?#24037;洹?#22269;内REIT型?#24037;?#32068;み合わせた方が、よりリスクを小さく?#24037;毪長趣扦毪?#35328;える。 【分類別相関係数(日次1年)】11月末時点   【分類別相関係数(月次10年)】11月末時点 出所?#28023;眩眨桑茫?#36039;産運用研究所 ※▲はマイナス。分類は?#31119;眩眨桑茫?#25237;信分類(大分類)?#24037;?#20351;用、対象は追加型株式投信(E?#35029;啤?#36890;貨選択型除く) (QUICK資産運用研究所)

    ポイント投資、4人に1人が「本番」デビュー 三菱UFJ国際調べ

    買い物や携帯電話料金の支払いなどでためたポイン?#36259;?#25237;資体験ができるサービ?#24037;?#24195;がり、実際の投資デビューにつながる?#26292;`?#24037;?#20986;てきた。三菱UFJ国際投信が今月実施した「ポイント投資に関?#24037;毳ⅴ螗暴`?#21462;工摔瑜毪取ⅴ蓀ぅ螗?#25237;資の利用をきっかけに4人に1人が実際のお金で投資を始めた。 調査の対象者は、ポイント投資を利用している投資未経験者(ポイント投資をきっかけに投資を始めた人は含む)。11月20日?#34928;ぅ螗咯`ネッ?#36259;?#36890;じてアン?#26292;`?#36259;?#23455;施し、206人から回答を得た。 ポイント投資の利用者は、?#20449;?#27604;がほぼ半々。年代別では40代の27%が最多だったが、20代が18%、30代が21%、50代が18%など幅広い年齢層で利用されているこ?#36259;?#20998;かった。 利用しているポイント投資サービ?#24037;稀?#27005;天が運営?#24037;?#36890;販サイ?#21462;?#27005;天市場?#24037;巍弗蓀ぅ螗?#36939;用 by 楽天PointClub?#24037;?7.5%、N?#35029;豫喪償玀巍竏ポイント投資?#24037;?7.2%、クレディ?#20114;莖螭巍?#27704;久不滅ポイント運用サービス?#24037;?2.3%で、この3つのサービ?#24037;?#39640;いシェアを占めた。回答者の3割強が2つ以上のサービ?#24037;?#21033;用している。 「ポイント投資を始めたこ?#36259;恰?#23455;際の投資に興味を持ちましたか?#24037;趣?#36074;問では、「ポイント投資をきっかけに投資を始めた?#24037;趣?#22238;答が26%にのぼった。「興味を持ったが、何もしていない?#24037;?7%、「実際のお金では投資はしたくない?#24037;?8%だった。 ポイント投資を始めた理由では、「ポイン?#36259;?#22679;やせそうだったから?#24037;?#22238;答が78.2%で断?#21435;摹!弗蓀ぅ螗趣勝?#23455;際のお金と違い、損をしてもいい?#20154;激盲郡欏工?3.0%で続いた。実際の投資では損をしたくなくても、ポイント投資なら心理的なハードルが低いようだ。 ポイント投資の利用者の感想をも?#36259;摔筏?#38598;計では、「満足?#24037;?#20840;体の77%を占めた。感想では「投資を手軽に体験できる?#24037;?#20840;体の69.4%、「手続きが簡単?#24037;?5.5%、「いろんなポイン?#36259;?#20986;来るようになる?#36259;瑜ぁ工?1.2%だった。 ********************************** 【調査概要】  ?対象者:ポイント投資を行っていて、かつこれまで投資を行ったこ?#36259;勝ぁ?(ポイント投資をきっかけに投資を始めた人は含む)  ?調査時期:2018年11月20日  ?調査方法:インターネッ?#21435;轔旦`チ  ?有効回答数:206人  ?割付:なし(割付は?#20449;?#24180;齢、居住地域など属性間でサンプル数を同じに?#24037;?#25163;法) 【回答者属性】  ?性別:?#34892;裕?8%)、女性(52%)  ?年齢:20代(18%)、30代(21%)、40代(27%)、50代(18%)、60代以上(16%) ********************************** (QUICK資産運用研究所)

    楽天証券、契約先IFAが10年で1000人に 「管理口座コース」「紹介モデル」導入へ

    楽天証券が2008年10月に独立系金融アドバイザー(IFA)事業を始めてから10年。契約?#24037;?#20107;業者は10月末で85社で、所属?#24037;耄桑疲瀝?000人に達した。IFAを通じた預かり資産残高は3530億円にのぼる。11月22日に都内?#24773;_いた「楽天証券IFAカンファレンス?#24037;摔稀?#32004;200人のIFAが集まった。 IFAは金融機関から独立した金融アドバイザーで、顧客に資産運用を助言し、金融商品の提案?仲介などを手掛ける。国内の事業者数は10月末時点で個人登録を含め875。 ■カンファレン?#24037;?#25104;績上位IFAを表彰 同カンファレン?#24037;?#20170;回で19回目。契約?#24037;耄桑疲?#20250;社と所属?#24037;耄桑疲?#20491;人を対象に、9月末までの半年間の売り上げ(支払い報酬)総額と預かり資産残高増加額の上位をそれぞれ「ベスト?パフォーマンス賞」「ベスト?ア?#20114;氓去哎愆`ス賞?#24037;趣筏?#34920;彰した。 <ベスト?パフォーマンス賞>  第1位 アイ?パー?#21435;施`ズフィナンシャル  第?#21442;弧ˉ榨ˉぅ圣螗伐慳毳攻駿螗擴`ド  第3位 CSア?#20114;氓?<ベスト?ア?#20114;氓去哎愆`ス賞>  第1位 ファイナンシャルスタンダード  第?#21442;弧ˉⅴ?パー?#21435;施`ズフィナンシャル  第3位 SHIPS 両賞でベスト3入りしたファイナンシャルスタンダードの福田猛代表は「当社は相場を語ったり、金融市場の動向を読みながらの投資アドバイ?#24037;?#27770;してしない。顧客のリスク許容度に応じた資産分散による長期投資を薦めるスタン?#24037;?#21463;け入れられている証しだ?#20154;激Α工?#35441;す。市場が急変した10月以降も?#21106;?#23458;からの新規相談件数は減るどころか増えてきている?#24037;趣いΑ?■コミッション型からフィー型への転換を促す 楽天証券はカンファレン?#24037;恰?9年2月に導入?#24037;耄桑疲?#20107;業の新たなサービ?#24037;?#26126;らかにした。ひ?#36259;膜稀?#31649;理口座コース?#24037;?#26032;設だ。現状の「仲介コース?#24037;?#39015;客が支払った売買手数料と投資信託の信託報酬(販売会社の取り分)に応じてIFA事業者に報酬を支払うが、預かり資産残高(管理口座料)と信託報酬をベー?#24037;趣工搿?同社でIFA事業部長を務める大嶋広康常務執行役員は「米国ではフィー(預かり資産残高に応じた報酬)ベー?#24037;?#39015;客に助言?#24037;耄桑疲瀝?#22823;半で、平均?#24037;毪?#36039;産残高に対して年?#20445;?#31243;度のフィーを受?#27604;·盲皮い搿工日h明?#24037;搿?#26085;本でもコミッション(売買手数料型)からフィー型への転換を促?#24037;韋?#29401;いだ。どちらのコー?#24037;?#36984;択?#24037;毪?#39015;客が決めるが、管理口座コー?#24037;扦?#25237;信がノーロード(手数料ゼロ)になるなど売買手数料は仲介コー?#24037;?#27604;べて安くなるようだ。 もうひ?#36259;膜稀?#32057;介モデル?#24037;恰?#39015;客がIFA事業者に新たな顧客を紹介?#24037;?#20181;組み。紹介した顧客に対して、預かり資産残高に応じた紹介料を5年間にわたって毎月支払う。 QUICK資産運用研究所が三大都市圏に本社を置く金融商?#20998;?#20171;業者に所属または個人?#36259;筏?#22806;務員登録しているIFAに対して実施した?#31119;桑疲?#23455;態調査?#24037;扦稀?#26032;規顧客の獲得方法(複数回答あり)は?#21106;?#23458;?取引先?知人からの紹介?#24037;?5.6%を占め、首位だった。楽天証券の「紹介モデル?#24037;?#39015;客開拓の新たな武器になる可能性を秘める。 楽天証券がきんざい(東京?新宿)と連携して7月に始めたIFAを養成?#24037;毳鷹弗庭攻攻`ルは11月に第1期の実践コー?#24037;?#32066;了。IFA事業の拡大に向けた取り組みを積極化している。 (QUICK資産運用研究所 高瀬浩)

    新生銀、投信サイ?#36259;?#21047;新 ?#31119;眩眨桑茫衰榨ˉ螗喪攻償ⅰ?#25522;載

    新生銀行は28日、投資信託やマーケッ?#36259;?#38306;?#24037;?#24773;報サイ?#36259;?#20840;面刷新した。個別投信の情報や銘柄比較機能などを拡充?#24037;毪長趣恰?#20491;人投資家に?#36259;盲皮瑜?#20415;利で使いや?#24037;ぅ單ぅ趣?#30446;指す。 サイ?#20154;?#26032;は?#21106;?#23458;本位の業務運?#21360;工丐?#21462;り組みの1つ。過去の運用成績などに基づいた投信積み立てのシミュレーションなどもできるようになった。 個人投資家が投信選びなどに使える参考情報?#36259;筏啤ⅲ眩眨桑茫?#36039;産運用研究所が開発した?#31119;眩眨桑茫衰榨ˉ螗喪攻償ⅰ工?#25552;供を開始。投信を「長期投資にふさわしいかどうか?#24037;?#35222;点から多角的に分析した評価指標で、顧客向けのパンフレッ?#36259;勝嗓摔?#25522;載?#24037;?#26041;針だ。 投信を販売?#24037;?#22269;内銀行でQUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償ⅳ?#27963;用?#24037;毪韋?#21021;めて。新生銀は分かりや?#24037;?#27604;較しや?#24037;?#24773;報提供を?#38750;螭工毪長趣恰ⅰ割?#23458;本位の業務運営を徹底?#24037;搿工趣筏皮い搿?◆新生銀行のプレスリリー?#24037;悉長瀝?◆新生銀行の投信情報サイ?#36259;悉長瀝?◆QUIC?#34928;榨ˉ螗喪攻償ⅳ?#35443;しい説明はこちら  (QUICK資産運用研究所)

    人気記事ランキング

    1. 登録されている記事はございません。

    アーカイブ

    大连码垛机